העולם הטכנולוגי ממשיך להתעצב בקצב מהיר, והפעם - מדובר במהלך דרמטי שמחבר בין אחת מחברות הבינה המלאכותית המשפיעות בעולם לבין אחת מיצרניות השבבים הבולטות בתעשייה. OpenAI חתמה על הסכם אסטרטגי עם AMD, במסגרתו היא צפויה לרכוש עד 10% ממניות החברה ולהשקיע מיליארדים בפריסת מאיצים מתקדמים. ההודעה של שתי החברות הובילה את מניית AMD לזנק בלמעלה מ-33% - ומעוררת שאלות עמוקות על מבנה שוק השבבים, יחסי הכוחות בין ענקיות הטכנולוגיה, והכיוון שאליו צועדת כלכלת הבינה המלאכותית העולמית.
לפי ההסכם המתגבש, OpenAI תפרוס בהדרגה מאיצי Instinct מתוצרת AMD בהיקף כולל של 6 ג’יגה וואט - פריסה שנחשבת לאחת הגדולות שנראו בתעשייה. השלב הראשון צפוי להתחיל במחצית השנייה של 2026, ובמקביל AMD העניקה ל-OpenAI אופציה לרכוש עד 160 מיליון מניות נוספות של החברה, בהתאם לעמידה ביעדים תפעוליים ומחיר המניה בשוק.
אם העסקה תושלם במלואה, OpenAI תהפוך לאחת מבעלות המניות הגדולות של AMD - צעד שממצב אותה כשותפה אסטרטגית מרכזית בתעשיית השבבים, לצד אנבידיה וברודקום.
מנכ"ל OpenAI, סם אלטמן, הסביר כי "הובלתה של AMD בתחום השבבים עתירי הביצועים תאפשר לנו להאיץ את קצב ההתקדמות ולהביא את יתרונות הבינה המלאכותית המתקדמת לכולם, ובמהירות רבה יותר".
העסקה בין OpenAI ל-AMD היא לא רק צעד עסקי - היא ביטוי מוחשי ליצירת "כלכלת הבינה המלאכותית" החדשה. מדובר במערכת סגורה של זרימת הון, ידע ותשתיות בין קומץ חברות ענקיות שמכתיבות את הקצב: OpenAI מייצרת את הביקוש, אנבידיה ו-AMD מספקות את כוח החישוב, אורקל בונה את מרכזי הנתונים, וברודקום מפתחת שבבים ייעודיים לדור הבא של המודלים.
שיתוף הפעולה הזה משנה את מבנה הכוחות של תעשיית ההייטק הגלובלית. עד לא מזמן, אנבידיה שלטה כמעט לבדה בתחום המאיצים הגרפיים הדרושים לאימון מודלי בינה מלאכותית. כעת, כניסת AMD לעומק השוק מאפשרת ל-OpenAI לגוון את מקורות האספקה, להפחית תלות בספק יחיד - ולפתוח פתח לתחרות טכנולוגית וכלכלית חדשה.
מעניין לראות שבמקביל לשיתוף הפעולה עם AMD, OpenAI עדיין שומרת על קשרים הדוקים עם אנבידיה - ואף חתמה עמה על עסקה נוספת לפני כשבועיים, בהיקף מוערך של כ-100 מיליארד דולר. לפי הערכות, היקף ההשקעות הכולל של OpenAI בבניית תשתיות מחשוב מגיע לכ-1 טריליון דולר, מה שמדגיש את ההיקף העצום של המהפכה שהיא מובילה.
אך מאחורי הקלעים, התמונה מורכבת אף יותר: אנבידיה עצמה מחזיקה, דרך שרשור השקעות, מניות ב-AMD ואף אחזקות ישירות באינטל. המשמעות היא שחברות המתחרות זו בזו גם תלויות זו בזו, ומשתפות פעולה בפרויקטים משותפים - מציאות חדשה שבה תחרות ושיתוף פעולה הולכים יד ביד.
אחת הדוגמאות הבולטות לקנה המידה שבו פועלת OpenAI היא פרויקט "סטארגייט" - מהלך תשתיתי אדיר להקמת מתקני מחשוב ענקיים ברחבי ארצות הברית, שנועדו להפעיל את הדור הבא של מודלי הבינה המלאכותית. האתר הראשון, שהוקם בטקסס, כבר פעיל ומבוסס ברובו על שבבים של אנבידיה, אך ההסכם החדש מרמז כי שבבים של AMD צפויים לתפוס בו מקום משמעותי.
מנכ"לית AMD, ליסה סו, הגדירה את העסקה כ"ניצחון הדדי אמיתי, שמאפשר את בניית תשתית הבינה המלאכותית השאפתנית בעולם ומקדם את כלל התעשייה".
העסקה בין OpenAI ל-AMD מייצרת נקודת מפנה עבור שתי החברות - ועבור התעשייה כולה. עבור AMD, מדובר בהזדמנות נדירה לצמצם את הפער מול אנבידיה ולבסס את מעמדה כשחקנית מפתח בתחום המאיצים. עבור OpenAI, זהו מהלך אסטרטגי להבטחת רצף ייצור ויכולת חישוב עצמאית - תנאי חיוני להמשך ההובלה שלה בעולמות הבינה המלאכותית.
בטווח הרחוק, השילוב בין השקעות הון עצומות, פיתוח שבבים ייעודיים ותחרות גוברת צפוי לשנות לא רק את תעשיית השבבים, אלא גם את מבנה הכלכלה הגלובלית. אנחנו נמצאים בעיצומה של תקופה שבה לא רק תוכנות או מודלים מכתיבים את קצב ההתקדמות - אלא גם השבבים שמאחורי הקלעים, שהופכים למשאב הכלכלי החדש של העולם הדיגיטלי.
