השבוע בשווקים צפוי להיות קצר - אך ממש לא שקט. בארצות הברית, סגירת הממשל הפדרלי גורמת לעיכוב בפרסום חלק מהנתונים הכלכליים, מה שמפנה את הזרקור לדוחות החברות הגדולות. בישראל, ביום שישי יתפרסם מדד המחירים לצרכן - נתון שצפוי להשפיע על הציפיות להחלטת הריבית הקרובה של בנק ישראל.
במרכז תשומת הלב של המשקיעים בארה"ב עומדים השבוע דוחות החברות - ובראשן דיסני, סיסקו, סוני ו-CoreWeave.
חברת CoreWeave, שפועלת בתחום מרכזי הנתונים לבינה מלאכותית, תפרסם את דוחותיה ביום שני, לאחר שמנייתה כבר הוכפלה מאז ההנפקה מוקדם יותר השנה. שיתופי הפעולה שלה עם Nvidia ו-Meta צפויים להיות במוקד תשומת הלב.
ביום רביעי צפויה סיסקו לדווח לאחר שהכפילה את יעד המכירות שלה בתחום ה-AI ברבעון הקודם. וביום חמישי - דיסני, אחת החברות האהובות על המשקיעים הישראלים - תציג את דוחותיה הראשונים מאז השקת אפליקציית הספורט ESPN החדשה ופרסום כוונתה לרכוש את רשת ה-NFL.
בנוסף, יפורסמו דוחות של Applied Materials, חברת ציוד השבבים שמתמודדת עם מגבלות ייצוא לסין, ושל סוני, שעליה מצפים לשמוע כיצד היא נהנית מהשוק החזק של הבידור והגיימינג.
לצד הדוחות, חשוב לציין כי השבוע הוא שבוע מסחר מקוצר: שוק האג"ח האמריקאי, הבנקים והמוסדות הפדרליים יהיו סגורים ביום שלישי לרגל יום הוותיקים (Veterans Day), בעוד שוק המניות יישאר פתוח כרגיל.
ההשבתה הפדרלית גם תגרום לעיכוב בפרסום נתונים מרכזיים כמו מדד המחירים לצרכן (CPI) והמדד לייצור (PPI) - כך שהמשקיעים ייאלצו בינתיים להסתפק בנתוני סנטימנט עסקי של העסקים הקטנים ובדו"ח התקציב הפדרלי שיתפרסם ביום חמישי.
ביום שישי הקרוב יפורסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוקטובר - אחד המדדים הקריטיים ביותר לקראת החלטת הריבית הבאה של בנק ישראל.
לאור ההתמתנות שנרשמה באינפלציה בחודשים האחרונים, השאלה המרכזית היא האם נראה המשך מגמת רגיעה, או חזרה ללחץ אינפלציוני בעקבות עליות מחירים בסחורות ובשכר הדירה.
תוצאה גבוהה מהצפוי עלולה לדחות כל מחשבה על הורדת ריבית, בעוד שמדד מתון עשוי לתמוך בהמשך מגמת היציבות.
השילוב בין עונת דוחות סוערת, עיכובים בפרסום נתונים מאקרו כלכליים והמתח סביב האינפלציה בישראל צפוי לשמור על רמת תנודתיות גבוהה בשווקים השבוע.
בעיקר, שוק ההון ממשיך לנסות להבין אם הריביות הגבוהות כבר "נשחקו" לתוך מחירי הנכסים, או שיש עוד דרך לעבור לפני שנראה שינוי מגמה מובהק.