בימים הקרובים צפויה מטא לחשוף את המהלך הגדול הבא שלה - משקפי AI חדשים שיקראו Hypernova. מדובר בצעד אסטרטגי שיכול לשנות את מפת התחרות בטכנולוגיה העולמית, ולהפוך את החברה לשחקן מרכזי בקטגוריה חדשה של מוצרי צריכה מבוססי בינה מלאכותית.
כמי שמחזיק במניית מטא במחיר כניסה של 297.53 דולר, אני מסתכל על המהלך הזה לא רק כצופה מהצד אלא גם כמשקיע שמאמין בחברה לטווח הארוך. השאלה הגדולה היא - האם המשקפיים האלו באמת יכולים להפוך לפלטפורמה הבאה של עולם המחשוב?
במשך שנים דחף מארק צוקרברג את חזון המטאוורס, אך נראה שההתלהבות סביב קסדות ה-VR דעכה. המשקפיים החדשים של מטא, שפותחו יחד עם Ray Ban ובשיתוף EssilorLuxottica (בעלת המותג Oakley), מסמנים שינוי כיוון ברור - מהתמקדות במציאות מדומה לעבר שילוב בינה מלאכותית ביומיום.
כבר היום ניתן לראות הצלחה ראשונית - מכירות משקפי ה-Ray Ban AI של מטא זינקו פי שלושה במחצית הראשונה של השנה לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הציפייה היא ש-Hypernova ייקח את זה שלב קדימה.
מטא אמנם צפויה להיות הראשונה להציג משקפי AI מתקדמים, אבל היא לא תהיה לבד. בשנים הקרובות צפויות להצטרף גם אפל, סמסונג ואמזון, וכל אחת מהן תנסה לכבוש נתח שוק. זה אומר שהתחרות תהיה חריפה - אך גם שהשוק כולו צפוי לצמוח.
אנליסטים ב-HSBC טוענים כי מדובר בשוק עם פוטנציאל עצום להפוך לפלטפורמת מחשוב חדשה לדורות הבאים. לעומתם, ב-Bank of America מזהירים שהמחיר המתוכנן של Hypernova - כ-800 דולר - עלול להיות גבוה מדי בשביל אימוץ רחב מצד הציבור. ייתכן שבשלב הראשון מדובר יהיה בעיקר במוצר למאמצים מוקדמים (early adopters), לפני שיגיע לפריצה למיינסטרים.
במהלך שיחת המשקיעים ביולי האחרון אמר צוקרברג כי הוא רואה במשקפי ה-AI את הדרך המרכזית לשילוב "סופר אינטליגנציה" בחיי היומיום. מבחינתו, המשקפיים יהפכו בעתיד הקרוב לשער דרכו נצרוך ידע, נתחבר לעולם הדיגיטלי וננהל אינטראקציה עם מערכות חכמות.
זו אמירה שאפתנית - אך כזו שמתיישבת עם האסטרטגיה ארוכת הטווח של מטא, שבונה את עצמה לא רק כחברת רשתות חברתיות, אלא כענקית טכנולוגיה המשלבת חומרה, תוכנה ובינה מלאכותית.
בוול סטריט הגישה למניית מטא חיובית מאוד. רוב האנליסטים מדרגים אותה כהמלצת "קנייה", עם מחיר יעד ממוצע סביב 874 דולר - אפסייד של כ-15% מהמחיר האחרון (779 דולר). מתחילת 2025 המניה כבר הוסיפה שליש לערכה, והמומנטום עדיין חיובי.
כמשקיע שנכנס במחיר של 297.53 דולר, מדובר כבר היום בהשקעה מוצלחת מאוד. אבל השאלה הגדולה היא העתיד: האם המשקפיים אכן יהפכו למנוע צמיחה מרכזי חדש, או שמדובר בעוד ניסוי יקר שלא יבשיל?
אם המטאוורס היה החזון הקודם של מטא - משקפי ה-AI הם החזון הבא. החברה נמצאת בעמדה ייחודית: יש לה כוח טכנולוגי, שיתופי פעולה עם מותגים עולמיים כמו Ray Ban, והיכולת להנגיש מוצרי צריכה בקנה מידה גדול.
אבל כמו בכל מהפכה טכנולוגית, השאלה אינה רק הטכנולוגיה עצמה אלא גם האימוץ הצרכני. האם הציבור באמת מוכן להחליף את הסמארטפון במשקפיים? האם התמחור יאפשר זאת?
התשובות יתבררו בשנים הקרובות, אך דבר אחד ברור - המהלך הזה מחזיר למטא את היכולת לרגש את השוק ולפתוח דלת לקטגוריה חדשה של חדשנות.
כמשקיע לטווח ארוך, אני רואה כאן הזדמנות אמיתית, גם אם הדרך תהיה רצופה אתגרים.
