שבוע המסחר הקרוב יהיה קצר בגלל חג ההודיה, אבל למרות החופשה אמצע השבוע יכלול לא מעט אירועים שיכולים להזיז את השווקים.
משקיעים יעקבו אחר נתוני מכירות הקמעונאיות, מדדים מאקרו נוספים ודו"חות משמעותיים של כמה מהחברות הגדולות.
זה שבוע שמגיע ממש לפני בלאק פריידיי ולכן הוא עשוי לשמש כחלון שמצביע על הכיוון של הצרכנים ועל האופן שבו החברות נערכות לסוף השנה.
הבורסות בארה"ב יהיו סגורות ביום חמישי. ביום שישי יסתיים המסחר מוקדם, בשעה 20:00 (שעון ישראל) בשוק המניות ובשעה 21:00 (שעון ישראל) בשוק האג"ח.
השבוע יפורסמו דו"חות של חברות טכנולוגיה ומסחר אלקטרוני שמסוגלות להשפיע לא רק על המדדים אלא גם על הסנטימנט הכלכלי כולו.
דגש מיוחד ניתן לענקיות כמו עליבאבא, דל, HP ולצידן חברות טכנולוגיה נוספות מהמערכת האקולוגית הדיגיטלית.
דו"חות אלו מגיעים בתקופה שבה החברות מתמודדות עם עלויות רכיבים גבוהות יותר, תחרות מוגברת והאטה מסויימת בהוצאות הצרכנים. המשקיעים יבחינו עד כמה החברות הצליחו לשמור על רווחיות ולהציג צמיחה, במיוחד לפני עונת החגים. עבור המשקיעים זה מהווה איתות לגבי בריאות המגזר הטכנולוגי, שמתפקד כעוגן מרכזי של השווקים בשנים האחרונות.
אחד הנתונים המרכזיים השבוע הוא דו"ח מכירות הקמעונאות של ספטמבר, שהיה תקוע בגלל השבתת הממשל בארצות הברית.
מדובר בנתון משמעותי במיוחד כי הוא משקף את הלך הרוח של הצרכן האמריקאי רגע לפני בלאק פריידיי ובעיצומה של תקופה שמכריעה את הרבעון הרביעי.
שוקי ההון ינסו להבין האם הצרכן האמריקאי עדיין שומר על קצב הוצאות גבוה למרות ריביות גבוהות ועלויות מחיה שעולות. דו"ח זה עשוי לשמש כברומטר לא רק לשוק הקמעונאות אלא גם לשוק העבודה ולשוק האשראי. לצדו יתפרסם גם מדד המחירים ליצרן, שמוסיף תמונה נוספת לגבי לחצי אינפלציה בצד הייצור.
מלבד מכירות קמעונאות, השבוע כולל גם סדרה של נתונים מאקרו חשובים:
נתוני תביעות האבטלה השבועיות שיתפרסמו ביום רביעי יגיעו אחרי דו"ח תעסוקה חזק במיוחד שבוע קודם.
המשקיעים יבדקו האם מדובר במגמה של התרחבות בשוק העבודה או אירוע חד פעמי.
נתוני אמון הצרכנים ידגישו עד כמה משקי הבית מרגישים בטוחים כלפי העתיד הכלכלי, והאם אנו צפויים לראות האטה בתקופת החגים.
הזמנות מוצרים בני קיימא יתנו תמונת מצב על הפעילות התעשייתית ועל ההשקעות של החברות.
כלל הנתונים הללו חשובים במיוחד כי חלק מהדו"חות של הממשל עדיין מתעכבים, כמו קריאת התוצר לרבעון השלישי ומדד ה PCE של אוקטובר. העיכובים מוסיפים אי ודאות לקראת החלטת הריבית הבאה של הפד שתתקבל ב 10 בדצמבר.
למרות שמדובר בשבוע מסחר חלקי, צפויה תמונה ברורה יותר לגבי מצב הצרכן האמריקאי, כוחו של שוק העבודה, התפתחות האינפלציה והיכולת של החברות הגדולות להמשיך להוביל את הכלכלה העולמית. עבור משקיעים, זו תקופה שבה כל נתון קטן יכול להזיז ציפיות, לשנות פרמטרים של ריביות ולהשפיע על סוף השנה.