כשמדברים על השקעות בשוק ההון בישראל, מדד ת"א 35 הוא אחד הכלים המרכזיים והנגישים ביותר עבור כל משקיע. המדד מציע חשיפה לחברות הגדולות במשק הישראלי, ומאפשר להשתתף בצמיחה של הכלכלה המקומית בצורה פשוטה יחסית. אך מה זה בדיוק מדד ת"א 35? איך משקיעים בו, מהם היתרונות והחסרונות, ואיך עושים את זה נכון
הנה מדריך מקיף שיעזור לכם להבין לעומק.
מדד ת"א 35 (לשעבר ת"א 25) הוא מדד הדגל של הבורסה בתל אביב. הוא כולל את 35 החברות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר בבורסה הישראלית, מתוך אלו שעומדות בקריטריונים של סחירות, שיעור אחזקות ציבוריות ומינימום שווי אחזקות ציבור. מדובר בחברות הגדולות והמוכרות ביותר במשק - בנקים, חברות טכנולוגיה, ביטחוניות, נדל"ן, אנרגיה ועוד.
המשקל של כל מניה במדד תלוי בשווי השוק שלה, אך ישנה מגבלה רגולטורית של 7% על משקל מקסימלי לכל חברה, כדי למנוע ריכוזיות יתר.
מדד ת"א 35 מעניק פיזור רחב של השקעה על פני מגוון סקטורים - בנקים, פארמה, ביטחוניות, טכנולוגיה, אנרגיה מתחדשת ועוד. עבור משקיע ישראלי, יש יתרון נוסף: מדובר בחברות שאנחנו מכירים, צורכים את השירותים שלהן ולעיתים אפילו עובדים בהן. לכן יש פה לא רק פיזור אלא גם קרבה רגשית והיכרות עם הסביבה הכלכלית המקומית.
מעבר לכך, המידע לגבי החברות במדד זמין בעברית ונגיש מאוד, מה שמקל על מחקר והבנה של ההשקעה. זה חשוב במיוחד למשקיעים שלא שוחים באנגלית או לא מתמצאים בדו"חות כספיים מורכבים.
הדרך הפשוטה ביותר להשקיע במדד ת"א 35 היא באמצעות קרן סל מחקה - קרן בורסאית שעוקבת באופן פסיבי אחר המדד. ניתן לרכוש את הקרנות האלה דרך חשבון מסחר בבית השקעות ישראלי, או דרך חשבון הבנק (למרות ששם לרוב העלויות גבוהות יותר).
יש מגוון רחב של קרנות מחקות, כגון של קסם, מור, הראל, MTF ו-IBI. כולן מציעות עמלות שונות, ולכן חשוב להשוות בין דמי הניהול והדמי נאמנות לפני ביצוע הרכישה.
מדינת ישראל היא כלכלה קטנה יחסית בקנה מידה עולמי, ולכן השקעה במדד ת"א 35 בלבד משאירה את תיק ההשקעות חשוף לתנודתיות המקומית, למצב הביטחוני ולשוק עבודה קטן.
חשוב להבין: למרות הפטריוטיות הטבעית שלנו, תיק השקעות חכם חייב לכלול גם חשיפה לשווקים גלובליים.
שילוב של מדדי מניות בינלאומיים - כמו S&P 500, MSCI World או נאסד"ק - עשוי לאזן את הסיכון ולפתוח את התיק להזדמנויות נוספות.
מדד ת"א 35 החל את דרכו בשנת 1992 בשער 100 נקודות, וב-31 באוגוסט 2025 הגיע לרמות שיא של 3,054.75 נקודות. בממוצע, התשואה השנתית לאורך השנים עמדה על כ-10.1%, תוצאה מכובדת לכל הדעות.
עם זאת, כשמשווים את הביצועים למדדים כמו ת"א 125 - רואים שהפערים לא גדולים. למעשה, יש חפיפה של מעל ל-74% בין ת"א 35 לת"א 125, ולכן לעיתים כדאי לשקול גם את המדד הרחב יותר, שכולל גם מניות בינוניות.
אין תשובה אחת נכונה. למשקיעים שמחפשים פשטות, היכרות עם השוק המקומי, דמי ניהול נמוכים ונגישות בשפה העברית - מדד ת"א 35 הוא אופציה מצוינת.
עם זאת, משקיע אחראי צריך לבחון את כל תיק ההשקעות שלו במבט כולל, לשקול פיזור גיאוגרפי וסקטוריאלי, ולא להסתמך רק על המדד המקומי.
מדד תל אביב 35 הוא שער הכניסה המרכזי של רבים לשוק ההון הישראלי. הוא פשוט, נגיש, מוכר - ומציע תשואה ראויה לאורך זמן. אך כמו בכל השקעה - חשוב להבין מה עומד מאחוריה, לבחון את יתרונותיה וחסרונותיה, ולשלב אותה כחלק מתיק השקעות מגוון וחכם.
אם אתם רוצים לבנות תיק השקעות שמתאים אישית לצרכים שלכם - אני מזמין אתכם לפגישת ייעוץ מקצועית, בה נבנה יחד תיק מאוזן, יעיל ומותאם אישית, שיאפשר לכם לצמוח כלכלית לאורך זמן.
