הרבעון האחרון של השנה הוא תמיד תקופה שבה חברות הטכנולוגיה בוחנות את עצמן מחדש. זו התקופה שבה מנהלים מסתכלים קדימה, מזהים תחומים שצריך לייעל, ולעיתים גם נאלצים לבצע את המהלך הקשה ביותר - פיטורים.
השנה, התופעה הזו קיבלה ממד חריג: אפילו ענקיות טכנולוגיה רווחיות ובריאות כלכלית, כמו אמזון, מיקרוסופט, גוגל ומטא, מבצעות קיצוצים עמוקים.
אבל הפעם, זה לא רק בגלל האטה כלכלית או ריבית גבוהה. מה שמניע את הגל החדש של הפיטורים הוא הבינה המלאכותית, שמעצבת מחדש את שוק העבודה הטכנולוגי בקצב מהיר מהצפוי.
אמזון הודיעה על פיטורי 14 אלף עובדים, אך לפי הערכות, מדובר רק בתחילתו של מהלך רחב יותר, שעשוי להגיע ליותר מ-30 אלף איש - כ-10% מכוח האדם שלה. מדובר באחד הגלים הגדולים בתולדות החברה, והוא מתרחש דווקא בקרב עובדי התאגיד - מפתחים, אנשי שיווק ותפעול - ולא רק בקרב עובדי המחסנים והמשלוחים.
המהלך הזה הפתיע את השוק. אמזון, שנחשבת למעסיקה הגדולה בעולם בתחום השירותים והמסחר המקוון, נמנעה עד כה מלגעת בעובדים האלה - אלו שאחראים על שירות הענן AWS, על הפיתוח של פלטפורמות המסחר ועל החדשנות שמובילה את החברה. אבל הפעם, אפילו הם לא חסינים.
בעיניי, מדובר בצעד שממחיש היטב את השלב שבו נמצאת תעשיית ההייטק - שלב שבו גם הענקים מבינים שצריך להתאים את עצמם לעידן החדש, שבו בינה מלאכותית מחליפה אנשים - לא רק מייעלת אותם.
אמזון אולי בראש הכותרות, אבל היא רחוקה מלהיות לבד. סיילספורס, למשל, החליפה 4,000 עובדי שירות ותמיכה בסוכני AI, מטא פיטרה 600 עובדים ממעבדות ה-AI שלה ומיקרוסופט, גוגל ו-HP מצמצמות פעילות במקביל. אפילו חברות צעירות וחדשניות שנולדו בתוך מהפכת ה-AI נאלצות להצטמצם - חלקן בעקבות מיזוגים, חלקן בעקבות רה ארגון, וחלקן פשוט כי טכנולוגיות חדשות הפכו חלק מהמשרות למיותרות.
גם בישראל המגמה מורגשת היטב. לייטריקס, למשל, פיטרה 85 עובדים, אך במקביל גייסה 30 אנשי AI חדשים כחלק מהתמקדות בטכנולוגיות ליבה. יוטפו, יוניקורן ישראלי ותיק, צמצמה שליש מכוח האדם - כדי להשקיע יותר בהטמעת AI במוצריה. גם פייבר, HP ואפלייד מטריאלס הישראלית הצטרפו לגל הקיצוצים.
הפעם, שלא כמו בפעמים הקודמות, לא מדובר רק ב"חיסכון בעלויות" או ב"תגובה לשוק". הפעם, החברות פועלות מתוך פחד מהעתיד - מהשינוי הדרמטי שמביאה עמה הבינה המלאכותית.
מנהלים מבינים שמי שלא ייערך בזמן, עלול למצוא את עצמו מאחור, בדומה למה שקרה לקודאק או לנוקיה.
כלי פיתוח מבוססי AI מקצרים תהליכים בצורה דרמטית: משימות שפעם דרשו צוות של עשרה מפתחים ותקציב של מיליונים, ניתן כיום לבצע בסוף שבוע אחד בלבד. חברות מבינות שהן לא יכולות להמשיך לתחזק מבנה ארגוני מנופח בעולם שבו האלגוריתמים לא ישנים, לא יוצאים לחופשות - ומספקים תפוקה אדירה במחיר זול.
זהו שינוי שאפשר להשוות למהפכה התעשייתית של המאה ה-19 - רק שהפעם, הוא מתרחש בקצב מואץ, ובתעשייה שמוגדרת כ"חכמה" מלכתחילה.
ההשפעה כבר כאן. לפי רשות החדשנות, תעשיית ההייטק הישראלית הצטמצמה בשנת 2024 בכ-5,000 עובדים - לראשונה מזה עשור. עם זאת, מי שנשאר בענף נהנה מעלייה בשכר ובביקוש, בעיקר בתחומים שנוגעים ישירות ל-AI.
בחברות שפעילות יותר בתחום הזה, ההכנסה לעובד גבוהה פי שלושה מהממוצע בתעשיות אחרות. כלומר - השוק לא נעלם, אלא משנה עורו. עובדים שלא מתאימים לעידן החדש יוצאים, ועובדים עם מיומנויות בינה מלאכותית נכנסים.
מנקודת המבט שלי כמשקיע, חשוב להבין שגל הפיטורים הזה אינו סימן לחולשה - אלא סימן לשינוי כיוון. החברות מבצעות מהלך יזום שמטרתו לשפר את מבנה העלויות שלהן ולהתמקד במנועי הצמיחה העתידיים. בטווח הקצר זה עלול להלחיץ את השוק, אבל בטווח הארוך - זו התאמה קריטית שתשפר רווחיות וחדשנות.
כשהבינה המלאכותית הופכת להיות חלק מהליבה העסקית, מי שיידע להטמיע אותה בצורה חכמה - יצמח. ומי שלא - פשוט ייעלם.
אני מחזיק במניית אמזון משער 152 דולר ומאמין בה מאוד לטווח ארוך. לדעתי, החברה נמצאת בדיוק בנקודת המפנה שממנה היא תצא רזה, חדה ויעילה יותר - ותמשיך להוביל את מהפכת ה-AI העולמית.
הפיטורים באמזון ובחברות נוספות אינם עוד אירוע מחזורי בהייטק. מדובר בשלב חדש בתהליך האבולוציה של התעשייה, שבו בינה מלאכותית מגדירה מחדש את התפקידים, המיומנויות והערך של העובדים.
עבור משקיעים, זו הזדמנות להבין לאן העולם הולך - ולעקוב מקרוב אחרי מי שמובילים את השינוי, לא נגררים אחריו.