שוק ההון הישראלי ממשיך להיות תנודתי, והנתונים של חודש יולי מציגים תמונה ברורה: למרות חודש חיובי יחסית בשווקים, לא כל הגופים ידעו לנצל אותו בצורה מיטבית. ההבדלים בין בתי ההשקעות גדולים, והם מלמדים אותנו על החשיבות של ניהול מקצועי, בחירת אסטרטגיה נכונה - ובעיקר על היכולת של כל אחד מאיתנו כמשקיעים להבין לאן הולך הכסף שלנו.
קופות הגמל של בית ההשקעות מיטב הציגו את התשואות הגבוהות ביותר ביולי, עם ביצועים מרשימים במיוחד. החשיפה הרחבה למניות, ובעיקר לאלו בארה"ב, תרמה באופן משמעותי ליכולת להכות את המתחרים. מיטב הצליחו לרכב על הגאות בוול סטריט ולהביא ערך מוסף אמיתי לעמיתים.
מנגד, אלטשולר שחם שוב מצא את עצמו בתחתית הטבלה. בחודשים האחרונים נראה כי בחירות ההשקעה שלהם פחות פוגעות במרכז המטרה, בין אם מדובר בחשיפה לאג"ח או בהימנעות מחלק מהסקטורים המובילים. עבור גוף שבעבר היה מזוהה עם תשואות גבוהות ועקביות, מדובר באכזבה מתמשכת.
הפער בין הגופים החזקים לחלשים ביולי עמד על כ-0.8% בתשואה - פער שנשמע קטן, אך כשמדובר בחיסכון ארוך טווח של מאות אלפי שקלים, ההבדל הזה מצטבר לעשרות אלפים ואף מאות אלפי שקלים בעתיד. זהו שיעור חשוב לכל משקיע: גם בחירה בגוף שמנהל עבורכם את קופת הגמל או קרן ההשתלמות היא החלטת השקעה לכל דבר.
כמשקיע אני תמיד מזכיר לעצמי - צריך להסתכל מעבר לחודש אחד. אמנם מעניין לראות מי ניצח ביולי, אבל השקעות פנסיוניות נמדדות על פני שנים. מי שבוחר גוף מנהל צריך להסתכל על עקביות, על שיטת העבודה ועל רמת הסיכון שמוכנים לקחת. מניסיוני, דווקא תקופות של ביצועים חלשים הן הזדמנות לבחון את אסטרטגיית הניהול של הגוף ולא לקבל החלטות פזיזות.
יולי היה חודש טוב יחסית לשוק, אבל לא כל המנהלים ידעו למנף אותו. מיטב בלטה לחיוב, אלטשולר לחיוב פחות, והפערים מזכירים לנו כמה חשוב לבחור נכון את מי שמנהל את הכסף שלנו.
כסף פנסיוני הוא לרוב החיסכון הגדול ביותר שיש לכל אחד מאיתנו - ודווקא בגלל זה אסור להשאיר אותו על אוטומט. אם אתם רוצים להבין איך לבחור נכון את הגוף שמנהל עבורכם את החיסכון הפנסיוני, אני מזמין אתכם ליצור איתי קשר ולבנות אסטרטגיה מותאמת אישית שתעזור לכם להפיק את המקסימום מהכסף שלכם.
