חברת הביטוח מגדל פרסמה את נתוניה האחרונים, ולפיהם סך הנכסים המנוהלים שלה הגיע ליותר מ-600 מיליארד שקל - עלייה של 114 מיליארד שקל בתוך שנה וחצי בלבד. מדובר בקפיצה דרמטית שממקמת את מגדל בין השחקנים הדומיננטיים ביותר בשוק החיסכון הפנסיוני והביטוחי בישראל.
מנועי הצמיחה המרכזיים
הגידול החד נובע משילוב בין תשואות חיוביות בשוקי ההון לבין גיוסים חזקים מצד הציבור. לאחר שנים של חוסר יציבות, שוקי ההון רשמו ב-2023-2024 תקופה חיובית במיוחד, והמגמה באה לידי ביטוי באופן ישיר בתיקי ההשקעות של מגדל. במקביל, החברה נהנתה מגיוסים משמעותיים לקרנות הפנסיה, ביטוחי המנהלים וקופות הגמל שהיא מנהלת.תחרות מול הענקיות האחרות
מגדל מתמודדת בתחרות ישירה מול חברות כמו הראל, כלל ומנורה, שכל אחת מהן מנהלת מאות מיליארדי שקלים. אף שהפער בין החברות אינו גדול, הקפיצה של מגדל בולטת במיוחד וממקמת אותה חזק בצמרת הענף. בעולם שבו הציבור בוחן כל הזמן את ביצועי החיסכון הפנסיוני שלו, הצגת יתרון בתשואות ובגיוסים היא קריטית.ההשפעה על ציבור החוסכים
עבור החוסכים עצמם, נתוני מגדל משקפים בשורה חיובית: התשואות הגבוהות של השנתיים האחרונות תרמו להגדלת החסכונות הפנסיוניים. עם זאת, חשוב לזכור שתנודתיות בשווקים יכולה להביא גם לירידות, ולכן הגידול החד אינו מבטיח יציבות לטווח ארוך. כחוסך וכמשקיע, אני רואה בכך תזכורת מצוינת לכך שתיק ההשקעות שלנו מושפע בראש ובראשונה מתנאי השוק - ולא רק מהבחירה בחברה כזו או אחרת.נקודת מבט אישית
כאדם שמלווה משקיעים באופן יומיומי, אני רואה לא פעם נטייה להתרכז בשם של החברה ולא בעצם פיזור ההשקעות ובחירת המסלול המתאים. מגדל אמנם הציגה תקופה מצוינת, אבל מה שחשוב באמת הוא להבין שהשוק כולו נהנה ממגמה חיובית. מי שחוסך לטווח ארוך - פנסיה, השתלמות או ביטוח מנהלים - צריך להסתכל על אסטרטגיית ההשקעה הכוללת ולא רק על מספרים של רבעון או שנה.לסיכום
הזינוק של מגדל ב-114 מיליארד שקל הוא עדות לכוח של מגמות שוקי ההון ולחשיבות של בחירת מסלולי השקעה מתאימים. כחוסכים, זה הזמן לשאול את עצמנו: האם אנחנו במסלול שמתאים לטווח שלנו, לרמת הסיכון ולמטרות שלנו?
אל תחכו לדוחות כדי להבין אם הכסף שלכם עובד בשבילכם. עברו כבר היום על החסכונות שלכם, בדקו את המסלול שבו אתם נמצאים וחשבו אם הוא באמת משרת את המטרות שלכם.